Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises — Analyse des données, 2011

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Octobre 2012

Le présent document constitue la première diffusion d'Industrie Canada de renseignements découlant de la nouvelle Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises. Cette enquête recueille des données précises sur le financement des entreprises.

Situation générale

Les résultats de l'enquête montrent une augmentation globale de l'activité de financement des entreprises au cours du second semestre de 2011. Au total, les prêteurs ont déboursé environ 65 milliards de dollars au titre des nouveaux prêtsNote de bas de page 1 aux entreprises canadiennes entre juillet et décembre (S2), comparativement à 62 milliards, entre janvier et juin (S1) (figure 1). On peut donc parler d'un accroissement d'environ 5,1 % de l'activité au titre des nouveaux prêts. Les résultats de l'enquête concordent avec ceux de l'Enquête auprès des responsables du crédit menée par la Banque du Canada, qui fait état d'un assouplissement global des conditions de prêt aux entreprisesNote de bas de page 2.

Situation par taille d'entreprise

D'après les résultats de l'enquête, l'activité de financement des entreprises de toutes tailles s'est intensifiée au coursdu second semestre de l'année. L'intensification était plus prononcée au sein des grandes entreprises (dont le montant de prêt autorisé dépasse 5 millions de dollars) pour lesquelles les prêteurs ont déboursé plus de 41 milliards de dollars au titre des nouveaux prêts. Cette somme représente une augmentation de 5,9 % des décaissements pour les prêts au cours du premier semestre de l'année. De même, l'activité de financement s'est accrue pour les petites entreprises (dont le montant de prêt autorisé est inférieur à 1 million de dollars) et pour les entreprises de taille moyenne (dont le montant autorisé se situe dans une fourchette allant de 1 million à moins de 5 millions de dollars), pour lesquelles les décaissements ont augmenté d'environ 4,2 % et 3,2 % respectivement (figure 2).

Activité de financement

L'activité de financement s'est intensifiée dans la plupart des institutions financières au cours du second semestre de2011. Les décaissements des sociétés de financement ont augmenté de 17,5 % au cours du second semestre de l'année comparativement au premier semestre (tableau 1). Ces dernières sont suivies des banques canadiennes (hausse de 12,2 % environ) et des coopératives de crédit et caisses populaires (hausse d'environ 10,0 %). Ce sont les décaissements des compagnies d'assurance et des gestionnaires de portefeuille qui ont augmenté le moins (6,9 %), les décaissements au titre des nouveaux prêts étant passés de 5,6 milliards de dollars au cours du premier semestre de 2011 à 6,0 milliards au cours du second semestre. Quant aux « autres banques », catégorie de prêteurs qui inclut principalement les banques étrangères, leur activité de financement a enregistré une baisse au cours du second semestre de 2011. Leurs décaissements au titre des nouveaux prêts ont en effet chuté, passant de 15,6 milliards de dollars au cours du premier semestre à 13,2 milliards au second semestre, ce qui représente une diminution de l'activité au titre des nouveaux prêts d'environ 15,5 %.

Tableau 1 : Valeur des décaissements (en millions de dollars), selon le type de fournisseur
Type de fournisseur2011Variation (%)
S1S2
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2011.
Banques canadiennes26 72629 99412,2
Autres banques15 60913 191−15,5
Coopératives de crédit et caisses populaires6 7457 41910,0
Sociétés de financement6 8768 08117,5
Compagnies d'assurance et gestionnaires de portefeuille5 5785 9646,9
Tous les types de fournisseurs61 53364 6485,1

Situation par industrie

Les résultats de l'enquête indiquent une augmentation de l'activité de financement dans la plupart des secteursau cours des six derniers mois de 2011. Les secteurs qui ont connu l'augmentation la plus élevée sont le secteur agricole et primaire, le secteur des services professionnels et le secteur des transports, où les décaissements au titre des prêts ont augmenté de 18,9 %, 13,4 % et 12,0 % respectivement (figure 3). Les entreprises du secteur de la fabrication, du commerce de gros et de détail, du secteur de la finance et desassurances, ainsi que du secteur des services immobiliers et des services de location et de location à bail ont également connu une augmentation de l'activité de financement. En revanche, on observe un déclin de l'activité de financement dans le secteur de la construction et dans le secteur de l'hébergement et des services de restauration. Plus précisément, les décaissements au titre des nouveaux prêts aux entreprises de la construction ont baissé d'environ 4,6 %, passant de 6,5 milliards de dollars au premier semestre de 2011 à 6,2 milliards au second semestre. Les décaissements au titre des prêts au secteur de l'hébergement et des services de restauration ont connu la chute la plus abrupte puisqu'ils sont passés de 2,4 milliards de dollars au premier semestre à 1,6 milliard au second semestre, soit une baisse de 33,7 %.

Aperçu de l'enquête

L'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises est le fruit d'un engagement pris par le gouvernement du Canada afin d'améliorer les données disponibles sur le financement des entreprises au Canada. Les données sont recueillies auprès de 120 grands fournisseurs de services de financement aux entreprises, notamment les banques canadiennes ainsi que les coopératives de crédit et les caisses populaires, qui représentent plus de 90 % de l'ensemble des prêts aux entreprises au Canada. Les données sont recueillies au moyen d'un questionnaire électronique, et les résultats de l'enquête fournissent des statistiques de référence permettant d'évaluer et de surveiller les changements dans l'activité de financement des entreprises canadiennes.

Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars)

Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars)
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2011
Description de la figure 1
Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars)
S1 2011S2 2011
Encours du crédit492,0514,3
Décaissements61,564,6

Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise

Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2011
Description de la figure 2
Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars) et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise
S1 2011S2 2011
Petites entreprises
Encours du crédit88,389,9
Décaissements9,710,2
Entreprises de taille moyenne
Encours du crédit105,6110,9
Décaissements12,713,1
Grandes entreprises
Encours du crédit298,1313,5
Décaissements39,141,4

Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie

Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2011
Description de la figure 3
Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit (en milliards de dollars et valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie
S1 2011S2 2011
Industrie primaire et agriculture
Encours du crédit78,987,2
Décaissements10,112,0
Construction
Encours du crédit39,640,8
Décaissements6,56,2
Transport
Encours du crédit20,520,7
Décaissements2,73,1
Fabrication
Encours du crédit45,940,3
Décaissements5,45,8
Commerce de gros et de détail
Encours du crédit54,356,4
Décaissements5,25,6
Finance et assurances, services immobiliers et services de location et de location à bail
Encours du crédit131,2141,6
Décaissements15,515,7
Services professionnels
Encours du crédit14,317,0
Décaissements1,92,2
Hébergement et services de restauration
Encours du crédit14,014,9
Décaissements2,41,6